שוקי הון בעולם - השבוע החולף

יפן

המגמה החיובית במדד הניקיי נמשכה גם השבוע כשמדד הניקיי רושם עלייה של 0.96% לרמה של 11,300 נקודות. נתוני מאקרו חיוביים המשיכו לצאת כשהשבוע דווח כי שיעור האבטלה ירד לרמה של 4.4% בחודש אפריל לעומת צפי לרמה של 4.5% ואילו הוצאות משקי הבית רשמו עלייה של 3.6% לעומת צפי לעלייה של 3.9% בחודש אפריל. האבטלה נמצאת ברמה הנמוכה ביותר זה 7 שנים.

התשואות באג"ח ל-10 שנים ביפן ממשיכות לרדת לרמה של 1.24% לעומת 1.24% בתחילת השנה.

מגזר הבנקים בלט בעליות שערים בהובלת מיזוהו וקבוצת מיצובישי, הבנקים היפנים מרחיבים את עסקיהם מחוץ ליפן על מנת לתת מענה לעובדה כי מתן האשראי ביפן נותר ללא שינוי זה 9 שנים.

ענקית הפיננסים- קבוצת מיצובישי מתכננת להכפיל את רווחיה בסין ובמזרח אסיה בתוך ארבע שנים על ידי מתן הלוואות לחברות יפנית כדוגמת יצרניות הרכב שמעונינות להעביר את הייצור למדינות בהם עלות הייצור נמוכה. בנק סומיטומו הגדיל את מתן האשראי בסין ב-71% בשנה החולפת.

יצרניות הרכב היפניות ממשיכות להגדיל את נתח השוק שלהן בארה"ב כשהשבוע דווח כי נתח השוק שלהן גדל ל-36.3% בחודש מאי לעומת 34.8% בשנה הקודמת. טויוטה וניסן הובילו את יצרניות הרכב היפניות כשהשיקו דגמים חדשים.

ראש ממשלת יפן מתכנן להגיש לפרלמנט את הצעתו להפרטת רשות הדואר היפנית בשווי של 3.2 מיליארד דולר, במידה ותוכניתו לא תעבור קיים חשש כי הוא יפזר את הפרלמנט ויודיע על בחירות.

חזור למעלה

ארה"ב

השבוע נקטע רצף העליות במדדים המובילים בארה"ב בעקבות חולשה בנתוני המאקרו והמשך עליות בנפט.

מחירי הנפט המשיכו לעלות השבוע ב 6.13% אחרי עלייה של 10.79% בשבוע שעבר בעקבות החששות בפני הקטנת היצע הנפט אחרי סגירת שתי יחידות הפקה של חברת רואיל דאטש' ושל. מחירי האנרגיה הגבוהים במקביל לנתוני המאקרו החלשים חיזקו את ההערכות שהנגיד האמריקני לא ימהר להעלות את הרבית בטווח הבינוני.

בצד נתוני המאקרו פורסמו השבוע כמה נתונים חשובים. מדד ביטחון הצרכנים יצא גבוה מהערכות אולם זה היה הנתון החיובי היחידי שפורסם השבוע. מדד מנהלי הרכש של שיקגו יצא פחות מההערכות כמו גם מדד מנהלי הרכש היצרני שעמד על 51.4 נקודות לעומת צפי של 52 נקודות, ושניהם הצביעו על אופטימיות פחותה של מנהלי הרכש בארה"ב.

יצוין, שמדדי מנהלי הרכש למרות שיצאו פחות מההערכות עדיין מצביעים על התרחבות כלכלית (דגימה יותר מ 50 נקודות) אם כי איטית מההערכות. בהמשך השבוע פורסמו נתוני הזמנות ממפעלים לחודש אפריל שהראו על עליה של 0.9% לעומת תחזיות לעליה של 1.1% ולבסוף הנתונים שגרמו לתנודתיות גדולה במחירי אגרות החוב והורידו את שוק המניות האמריקאי היו נתוני אבטלה.

בעוד אבטלת ארה"ב מראה ירידה במאי לרמה של 5.1% (לעומת התחזיות ל 5.2%), מספר המשרות החדשות במאי מראה על 78 אלף משרות לעומת תחזית של 175 אלף משרות חדשות. מספר המשרות החדשות שנוספו היה הקטן ביותר מאז אוגוסט 2003 , נתון שהעלה חששות מפני האטה כלכלית ושלח את אגרות החוב לעליות חדות.

שוק אגרות החוב סבל השבוע מתנודתיות גדולה כאשר התשואות על אג"ח ל 10 שנים נעים בין תשואה של 4.07% ל 3.78%. התנודתיות הושפעה הן מפעילות ערה של קרנות גידור במקביל לנתוני מאקרו חלשים אשר אותתו על אפשרות להאטה בהעלאות הרבית של הפד. בסוף השבוע נסגרו אגרות החוב ל 10 שנים בתשואה של 3.98% והתשואה על אג"ח לשנתיים נסגרה על 3.56%.

בסיכום שבועי ירד מדד הדאו ג'ונס ב-0.77% , מדד ה- 500S&P ירד ב-0.23%, מדד הנאסד"ק 100 ירד ב- 0.34%.

שוקי המניות ימשיכו בשבוע הקרוב לעקוב אחר מחירי הנפט המתקרבים שוב לשיאים ומספר נתוני מקרו כמו מדדי מנהלי הרכש הלא יצרני, אשראי צרכני, רמת המלאים, מאזן חודש אפריל, והצהרת התקציב ביום שישי.

חזור למעלה

אירופה