שוקי הון בעולם - סיכום השבוע החולף

המגמה השלילית נמשכה גם השבוע. מדד הניקיי רשם ירידה של 0.34% לרמה של 11,008.9 נקודות, שמסכמת ירידה של 7.3% בשלושה שבועות. במרכז הבמה עמדו האווירה השלילית בשוקי ארה"ב ונתוני מאקרו מאכזבים ביפן.

למרות הירידות בבורסות, היין המשיך להתחזק כנגד הדולר לרמה של 104.77 ין לדולר, על רקע ידיעות כי ממשלת סין עשויה לבטל את קיבוע היואן לדולר, צעד שעשוי להביא לתיסוף חד ביואן ולהגדלת הצריכה של תוצרת יפנית. דובר הבנק המרכזי הסיני הכחיש בסוף השבוע את הידיעות, ואמר כי "סין-העממית אינה מתכננת לבצע ייסוף במטבע שלה, יואן. בוודאי שאין כל בסיס לשמועות בדבר צעד כזה בשבוע הבא".

השבוע דווח כי שיעור האבטלה ביפן ירד במרץ ל-4.5%, לעומת צפי ל-4.6%. התפוקה התעשייתית רשמה במרץ ירידה של 0.3% לעומת פברואר ובניגוד לצפי לעלייה של 0.2%.

השבוע רשמו יצרניות הציוד לבדיקת שבבים אדוונטסט וטוקיו אלקטרון ירידות שערים חדות לאור דו"חות חלשים של אדוונטסט. קיוסרה, יצרנית הרכיבים האלקטרונים, בלטה בעלייה של 5.2% לאחר העלאת המלצה של גולדמן זאקס ודיווחים על צפי לעלייה של 5% במכירות ושל 76% ברווח בשנה הקרובה.

סוני דיווחה השבוע על ירידה חדה ברווחים בעקבות ירידה במחירי הטלוויזיות השטוחות והמצלמות הדיגיטליות. לעומתה, דיווחה מתחרתה מצושיטה על גידול של 39% ברווחיות השנה לאור עלייה במכירות טלוויזיות פלזמה ולמרות ירידת המחירים. מצושיטה אף העלתה תחזיות לרווחיות בעתיד והודיעה כי היא מתכננת הנפקת מניות חדשות לבעלי המניות הקיימים כדי למנוע השתלטויות עויינות.

NEC המשיכה להיסחר במגמה שלילית, ורשמה ירידה של 2.86% לאחר דיווחים על חולשה במכירות טלפונים ניידים בשוק הסלולר היפני הרווי. קנון דיווחה על גידול במכירות וברווחים בשל גידול במכירות מדפסות לייזר והשקת דגמי מצלמות חדשים.

KDDI, חברת הטלפון השנייה בגודלה ביפן, דיווחה על צפי לירידה ברווחיות לאור התחרות הגוברת והשקעה בתשתיות חדשות. ניפון פלדה, יצרנית הפלדה השלישית בגודלה בעולם, דיווחה על עלייה חדה ברווחיות ובמכירות בשל הגידול בביקוש לפלדה על ידי יצרניות הרכב ועל ידי סין. גם עליית מחירי הפלדה תרמה לרווחיות.

הונדה דיווחה על עלייה של 27% ברווחים ברבעון האחרון לאור השקת דגמים חדשים, ואילו ניסן על ירידה מפתיעה ברווח לאור עליית מחירי חומרי הגלם.

שבוע המסחר הקרוב יהיה מקוצר עקב מספר חגים, כשימי המסחר הבודדים יהיו שני ושישי.

שבוע המסחר היה תנודתי ועצבני, ובסיכום שבועי עלו המדדים המובילים למעט הנאסד"ק 100. רוב תשומת הלב הופנתה לדו"חות הכספיים ולירידה במחירי הנפט.

עונת הדו"חות הכספיים הגיעה השבוע לשיאה, לאחר ש-40% מחברות ה-S&P500 פרסמו דו"חות. מסיכום ביניים של החברות שפרסמו עד כה (כ-70% מחברות ה-S&P500) עולה שיפור של 12%-13% ברווחיות, לעומת שיפור של 20% ב-2004.

מיקרוסופט דיווחה השבוע על גידול של 5% בהכנסות ושל 160% ברווח, כתוצאה מירידה חדה בהוצאות משפטיות לאחר יישוב התביעות נגד החברה. התוצאות היו נמוכות מתחזיות האנליסטים, אך התחזיות לעתיד מצביעות על צמיחה במכירות וברווחים בקצב מהיר מהחזוי, ומניות החברה רשמו עלייה שבועית של 1.28%.

חברת הנפט הנסחרת הגדולה בעולם, אקסון מוביל, דיווחה על רווחי שיא לרבעון הראשון - 7.9 מיליארד דולר - בשל מחירי הנפט הגבוהים, אך פספסה את תחזיות האנליסטים. גם שברון טקסאקו החמיצה את התחזיות. מניות שתי החברות רשמו ירידות של 4.02% ו-3.47% בהתאמה, גם על רקע הירידה החדה במחירי הנפט. מניות ענקית התקשורת וריזון עלו ב-5.11%, העלייה החדה ביותר בדאו ג'ונס, בעקבות דו"חות טובים.

בתחום נתוני המאקרו דווח השבוע כי הזמנות מוצרים בני קיימא ירדו במפתיע ב-2.8%, וב-1% בנטרול תחבורה, לעומת צפי לגידול. אומדן התמ"ג לרבעון הראשון מצביע על צמיחה של 3.1%, לעומת צפי לצמיחה של 3.5%. מדד אמון הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן ירד ל-87.7 נקודות לעומת צפי ל-88.8 נקודות.

ההאטה בקצב הצמיחה והירידה החדה במחירי הנפט שמורידה את הלחצים האינפלציוניים השפיעו על שוק אגרות החוב שהתאפיין במסחר תנודתי סביב רמות של 4.25%-4.15%. התשואה על אג"ח ל-10 שנים ירדה בסיכום שבועי לרמה של 4.20%, באג"ח לשנתיים עלתה התשואה לרמה של 3.64%. בסיכום שבועי עלה מדד הדאו ג'ונס ב-0.34% , מדד ה-S&P500 עלה ב-0.41%, מדד הנאסד"ק 100 ירד ב-0.03%.

שוקי המניות ימשיכו בשבוע הקרוב לעקוב אחר מחירי הנפט והדו"חות כספיים. השבוע יתפרסמו מספר נתוני מאקרו חשובים, ביניהם מדדי מנהלי הרכש, הזמנות מפעלים ובעיקר החלטת הריבית ביום שלישי ודו"ח התעסוקה של אפריל ביום שישי.

שבוע שלישי של ירידות שערים בשוקי אירופה מסכם את החודש הגרוע ביותר מאז מרץ 2003 במדד הדאו ג'ונס סטוקס 50. הנתונים הכלכליים ביחד עם מחירי הנפט והסחורות הגבוהים מאותתים על האטה בצמיחה.

מדד אמון העסקים באירופה ירד באפריל לרמתו הנמוכה ביותר ב-19 החודשים האחרונים, 9-, ומדד אמון הצרכנים עומד על 13-. שיעור האבטלה בצרפת זינק לרמתו הגבוהה ביותר ב-5 שנים, 10.2%, כאשר הצפי היה ל-10.1%. ממשלת גרמניה הנמיכה את תחזית הצמיחה.

מגזר התרופות בלט השבוע לטובה באירופה. את המגזר הובילה מניית גלקסו סמית קליין, שרשמה עלייה שבועית של 7.28% בעקבות דו"חות מצויינים ומפתיעים לרבעון הראשון וצפי חיובי לרבעונים קרובים. רושה הולדינגס המשיכה לעלות בזכות התרופה לסרטן השד והתוצאות, ורשמה עלייה שבועית של 2.64%. אסטרה זנקה עלתה ב-0.88%, ונוברטיס עלתה ב-0.52%.

סימנס דיווחה על תוצאות מאכזבות בשל חטיבת הסלולר הכושלת. מניות החברה ירדו ב-3.28%. תחום הטלקום בלט לרעה, ומניות דויטשה טלקום ואריקסון ירדו ב-5.91% ב-3.24% בהתאמה. הנתונים המאכזבים מצרפת גרמו לירידות בולטות במניות צרפתיות, בראשות הקמעונאית קרפור, שרשמה ירידה שבועית של 4.12%.

בסיכום שבועי ירד מדד הדאו ג'ונס סטוקס 50 ב-0.36%, מדד הדקס ירד ב-0.9%, מדד הפוטסי ירד ב-0.98%, מדד הקאק ירד ב-1.72% והאירו ירד ב-1.16% לרמה של 1.2904 דולר לאירו.